居民杠桿提升，監管與銀行在嚴查！

房阿哥發現，一方面，部分銀行要求客戶提供消費貸的對應消費單據或發票，否則要求借款人提前還款；另一方面，有地方監管已經開始要求實質性穿透銀行信貸底層資產，協調當地多家銀行聯動，監測消費貸跨行流向，這一情況為此前少見。

雖然總額上升，但部分發達地區銀行人士反饋今年以來消費類貸款規模已有所下降。

房阿哥認為，中國居民杠桿率問題在于上升比較快，但是還沒有達到太高而產生風險的程度，上升較快則不利于消費的提升。

監管進一步加強

這兩天召開的今年兩會，銀監會主席郭樹清表示，目前，各地區房地產信貸壓力測試情況存在一定差異，但總體來說，風險可控。

房阿哥認為自2017年以來，監管加強了對消費信貸的調查，對貸款人資質、貸款用途進行重點監管，其監管的重點是嚴查貸款流入樓市、以貸還貸等問題。

銀監會在2018年全國銀行業監督管理工作會議表示，努力抑制居民杠桿率，重點是控制居民杠桿率的過快增長，打擊挪用消費貸款、違規透支信用卡等行為，嚴控個人貸款違規流入股市和房市。

那么，對于如何嚴查消費貸，房阿哥認為一方面，部分銀行要求客戶提供消費貸的對應消費單據或發票，否則要求借款人提前還款；另一方面，有地方監管已經開始要求實質性穿透銀行信貸底層資產，監測消費貸跨行流向。

重罰流入樓市或股市

嚴查消費貸之下，監管重手處罰銀行違規將消費貸流入樓市等情況。

除了違規流入樓市之外，信貸資金違規流入股票市場也是不少銀行業機構“吃罰單”的原因。

若從2017年來看，根據一份第三方統計，銀監系統一共開出109張涉及房地產的罰單，分為三類，第一類是違規向房地產企業發放貸款的行為，共有55張；第二類是違規向個人發放住房按揭貸款的行為，共有44張；第三類是信貸資金違規流入房地產領域的行為，共有12張。其中，有近10單原因是“首付款資金來源審查不嚴格”。

信貸資金違規流入房地產領域這一案由中，能看出具體違規行為的，都是以消費貸金額支付了房屋首付款。對這一違法行為的處罰以及上述對首付款資金來源審查不嚴格的處罰

，都是樓市“去杠桿”要求，在罰單層面的一種體現。

警惕居民杠桿率過快上升

一邊是嚴查消費貸，一邊是部分銀行力推消費貸。

從數據看，多位機構人士和分析師警示了居民杠桿率上升過快的風險。“月，住戶部門呈現長期貸款下降而短期貸款上升的局面，住戶長期貸款較去年下降近1000億，似乎指向地產銷售減速；但住戶短期貸款較去年大增2200億，暗示仍有不少消費貸等用于居民購房。”招商銀行資產管理部高級分析師劉東亮對21世紀經濟報道表示，預計地產調控政策仍會保持嚴厲，避免居民過度加杠桿，但因城施策或更明顯。

工人對工資上漲的預期較高 房阿哥認為，消費類信用貸款是高收益資產，通過大數據風控和互聯模式獲客，這不是之前掃樓發信用卡可以相提并論的，信用貸現在還在風口上，為了占領未來市場陣地，各家銀行都是不遺余力。但過快的居民杠桿率提升，將帶來一定風險。從微觀層面看，房價上升太快，居民換房之后，現金流緊張，實際上對消費產生擠出效應。

但適度的居民杠桿率健康的提升，有利于推動消費，拉動GDP增長。但在過快提升當中，資金會不會進入股市，會不會進入房市，這是需要監管密切關注的。