上期所成立監(jiān)事會 改革再進一步

上海期貨交易所(上期所)5月3日發(fā)布公告稱，根據(jù)證監(jiān)會相關(guān)文件及批復，上期所第一屆監(jiān)事會于2013年4月9日正式成立，上期所原理事長王立華任首屆監(jiān)事長。監(jiān)事會成員還包括委派監(jiān)事宋志強等，自2013年4月9日起任職。

目前證監(jiān)會主管的7大交易所中，僅有新成立的負責新三板運行的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司以及負責股指期貨運行的中國金融期貨交易所以公司制方式運行(中金所股東仍是其余五家交易所)。其余5大交易所的公司制改革則一直在潛行推進。

去年三季度，上期所啟動了三會一層(會員大會、理事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的建立。原總經(jīng)理楊邁軍改任上期所理事長并留任黨委書記；原理事長王立華任監(jiān)事會籌備組組長、黨委副書記；原天津證監(jiān)局局長劉能元履新上期所總經(jīng)理、黨委副書記；該所增設(shè)監(jiān)事長一職。

在你開始寫軟文之前 先于上期所，上海證券交易所和深圳證券交易所早在去年7月確定了監(jiān)事長人選，分別由原上海證監(jiān)局局長張寧和原四川省證監(jiān)局局長楊勇平擔任。

值得關(guān)注的是，據(jù)悉，滬深兩股票交易所在證監(jiān)系統(tǒng)中率先啟動公司制改革的試點(上期所為期貨交易所中的試點單位)，兩家交易所幾乎同期在去年年中召開了內(nèi)部的動員大會。消息人士稱，當時動員會上傳達的是，力爭在去年年底前完成改制的前期籌備工作。但消息人士表示，對于公司制改革系統(tǒng)內(nèi)仍存有不同意見。

滬深股票交易所和上期所都實行會員制，但同時又是事業(yè)單位，接受證監(jiān)會的監(jiān)督管理。成立之初，券商作為會員單位承擔了滬深交易所的成立費用。上述人士透露，改制方案有兩個，一個是會員改股東，另一個是會員財產(chǎn)與股東財產(chǎn)分開管理，交易所再通過市場化方式引入新的股東。但至今為止，無一交易所曾確認或公布改制方案。

去年12月22日，負責轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)運行的證券金融公司(證金公司)有關(guān)負責人對外透露，該公司第二輪增資擴股方案已經(jīng)基本確定，基準價格在凈資產(chǎn)基礎(chǔ)上會適當溢價。并將迎來新的股東，包括社保基金、證券公司甚至民營的上市公司，這是證監(jiān)會直接監(jiān)管的全國性交易場所和市場服務(wù)機構(gòu)中，首個引入證券系統(tǒng)以外股東的機構(gòu)

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第二輪增資之后，證監(jiān)系統(tǒng)仍將在證金公司中擁有最大話語權(quán)。但一旦引入外部股東，證金公司的公司治理也將通過董事會和股東大會，接受外部監(jiān)督。而目前，滬深證券交易所等六大交易所并不向外界披露其年度財務(wù)和經(jīng)營報告。

近年來，滬深交易所在首次公開發(fā)行(IPO)上市公司資源、交易所上市基金(ETF)，以及各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)上的競爭越來越明顯，彼此較勁。由于是直接管理關(guān)系，且交易所的主要負責人包括理事長和總經(jīng)理都由證監(jiān)會選派，因此證監(jiān)會不得不盡量取得平衡。